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刚刚一字,超100万手封死涨停!17万股民笑了!国资接盘,造假300亿公司竟然重生!交易所问询函火速下达...
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停牌近一个半月,备受关注的ST康美控股股东易主一事终于尘埃落定。
9月2日晚间,ST康美连发9份公告,最重要的莫过于公司控股股东花落揭阳易林药业投资有限公司。众多网友喜闻乐见:“ST康美的春天要来了?17万股民有望解套了!”
9月3日,ST康美正式复牌,股价果然涨停。今天开盘,ST康美股价快速冲上涨停,短短十分钟,就有超百万手买单封死涨停。
ST康美公告,拟将其持有的公司14.87亿股股份(对应公司29.90%股份)对应的表决权及提名和提案权等权利无条件且不可撤销地让渡给揭阳易林药业投资有限公司行使。
一旦该决议在股东大会上审议通过后,易林投资将以持有的公司单一表决权比例最高成为ST康美的控股股东,公司无实际控制人。
据天眼查,易林投资成立于今年8月18日,注册资本2000万元,三名股东中,揭阳市城市投资建设集团有限公司持有40%股权、广东省金服股权托管中心有限公司和广州神农氏中医药发展有限责任公司分别持有30%股权。
进一步发现,易林投资三名股东背后均有国资背景。
1.揭阳市城市投资建设集团:国家开发银行占股62.26%,揭阳市国资委占股37.74%
2.广东省金服股权托管中心:广东省交易控股集团有限公司100%,后面是广东省国资委100%控股。
3.广州神农氏中医药发展有限责任公司:广州药业集团100%控股,后面是广州人民政府100%控股。广药集团还是广州白云山医药集团的控股股东。
简而言之,广东省政府为了解决ST康美的遗留问题,专门成立了易林投资来接管ST康美。而在ST康美发布公司实际控制人拟发生变更的公告后,上交所火速向ST康美发去问询函。
图片来源:公司公告
要求说明易林投资受托公司29.9%股份对应的表决权后,对公司的生产经营及资产债务处置等方面进行管理;要求公司说明该安排对上市公司独立性的影响及应对措施,以及对公司其他股东尤其是中小股东利益的影响及应对安排。
此外,公司控股股东马兴田于6月17日向公司出具《债务偿还承诺书》,拟以现金分期偿还占用的94.81亿元上市公司资金。截至目前,控股股东尚未解决资金占用问题。上交所要求公司核实并披露公司托管后如何继续推动该事项。
回想当年,康美药业被誉为中国股市的白马股,作为中国医药行业的“领头羊”,是A股最有名的医企之一, 2018年上半年时,康美药业的市值一度超过1200亿元,仅次于恒瑞医药。
而在康美股价一路高歌猛进的同时,康美药业多次被质疑财务造假及其实控人操纵股价,2018年12月28日,康美药业因涉嫌信息披露违法违规,被证监会立案调查。
2019年8月份,证监会向康美药业下发行政处罚告知书,调查结果显示,2016年至2018年上半年,康美药业分别虚增营收89.99亿元、100.32亿元、84.84亿元,2018年年报虚增营收16.13亿元;两年半时间虚增营业利润39.36亿元,占同期公告营业利润的三分之一。
同时,康美药业在2018年报中存在虚假记载,虚增固定资产、在建工程、投资性房地产,共计36亿元。其还通过财务不记账、虚假记账,伪造、变造大额定期存单或银行对账单,配合营业收入造假伪造销售回款等方式,虚增货币资金分别达225.49亿元、299.44亿元、361.88亿元,合计总额为886.81亿元。
此后,21名相关责任人员被处以90万元至10万元不等的罚款,对6名主要责任人采取10年至终身证券市场禁入措施。今年7月,公司实际控制人马兴田因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被公安机关采取强制措施。
一地鸡毛的ST康美在接近两年的调查中,经营一度出现了困难。根据8月28日披露的2020年半年度报告显示,公司营业收入与净利润双双下滑。
今年上半年,ST康美的营业收入仅为25亿元,较去年同期的81亿元同比下滑69.05%;归属于上市公司股东的净利润为-14.23亿元,较上年同期的8550万元同比下滑1765%。
在此之前的2019年度,康美药业营业收入114.46亿元,归属于上市公司股东的净利润亏损46.6亿元。
而在2018年以前,ST康美一直都是保持20%以上的净利润增长率,2017年,归属母公司的净利润高达41亿元。
业绩下滑背后,康美药业的账面货币资金继续减少。截至6月底,康美药业货币资金余额为3.6亿元。另外,康美药业短期借款从2019年年底的128.11亿元减至28.92亿元,而一年内到期的非流动负债从2019年年底的51.13亿元增长至71.87亿元。
数据显示,康美药业流动负债合计201.38亿元,负债合计431.75亿元,资产负债率高达69.16%!
白马乍变黑天鹅,恐怕康美药业的核心管理层自己都无法直视如此巨大的窟窿,自救求存也是心虚。
相比令人有些绝望的业绩数据,更糟糕的是多次大幅修改业绩数据的行为本身,要知道财务造假爆出之后,不仅是二级市场投资者对康美丧失信任感,供应商以及银行等合作伙伴也势必会更加谨慎对待康美。
投资者唯一的希望就是当地政府能够出手。毕竟康美药业所在的普宁市,在经济大省的广东却属于经济发展水平较为落后的,而康美曾是当地政府的纳税大户,纳税额一度占据普宁的三分之一多。拯救康美也是拯救当地财政。
而除了账面悬而未决的财务压力之外,另一个对康美会产生关键影响的则是公司实际控制人马兴田及其关联方占用上市公司资金的问题。
根据ST康美药业半年报显示,截至2019年,马兴田占用上市公司资金余额为94.8亿元。按照康美药业2020年6月末的191.09亿元净资产计算,占款方也就是公司前任董事长马兴田相当于掏走了近一半的康美净值(49.6%)。
这些未走程序的借款被马兴田等人用于购买股票、替控股股东及其关联方偿还融资本息、垫付解质押款或支付收购溢价款等,并且这些占款此前没有按规定进行披露。
这也是康美案的关键症结之一。相比康美的自救,控股股东的违规占款清偿恐怕更是个不确定因素。ST康美本是一潭死水,此次广东国资正式以托管的方式入主,终于让投资者迎来了春天。
根据8月28日,ST康美公布的2020年中报显示,截至报告期,ST康美仍有16.7万股民。
而之后,广东国资是否能接手马兴田夫妇手上的股份,成为康美最大的债权人,将成为日后的重要看点。
马兴田曾向康美药业出具了不可撤销的《债务代偿计划承诺书》,拟以现金、中药材和其他资产偿还资金占用方非经营性占用的全部公司资金,分三年偿还全部占用资金。按照代偿计划,马兴田需在年底前偿还不低于占款总金融的10%,即9.48亿元;2021年年底前偿还不低于占款的40%;2022年年底前偿还剩余部分及全部占款利息。
按照康美药业最新总市值154亿元计算,马兴田持有的康美药业股权对应估值仅为45亿元左右。
如果易林投资不接手马兴田夫妇的股份的话,马兴田的还款计划将会难以执行。而一旦易林投资接受股份,相信将会给负债缠身的ST康美带来新的转机……
希望本篇内容朋友们喜欢,也请随手戳右下方“在看”哈!
(本文综合自:中国基金报、财联社、中国证券报、一点财经等)
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